Rendimientos DeFi: cómo las fintechs pueden aprovecharlos
Una de las ventajas más importantes del ecosistema DeFi es la posibilidad de tener rendimientos a partir de diferentes operaciones de inversión, préstamos, pools de liquidez, etcétera; algo que se conoce en su conjunto como “yield farming” o “cosecha de rendimientos”.
Estas nuevas formas de inversión tienen varias particularidades que las diferencian de las formas tradicionales de inversión. Por ejemplo, la enorme mayoría de los protocolos DeFi no son permisionados, es decir, cualquier usuario puede participar del proceso mientras cuente con un Smart contract y una wallet que permite operar en la blockchain en cuestión. Además, habitualmente no requieren confianza en custodios o intermediarios.
En este sentido, las yield farming son una metodología basada en recompensas, utilizando protocolos de liquidez no permisionados. Así, cualquiera puede obtener un ingreso pasivo usando el ecosistema descentralizado de “legos monetarios” construido sobre Ethereum.
En concreto, un inversor puede convertirse en proveedor de liquidez (liquidity provider o LP) que es, esencialmente, un usuario que aporta fondos a las reservas de liquidez (liquidity pools) de una empresa o un protocolo.
A cambio de proveer liquidez a la reserva, y de arriesgar ese capital, los LPs obtienen una recompensa monetaria que puede surgir de comisiones (fees) generados por la plataforma DeFi subyacente o de alguna otra fuente. Éste normalmente involucra a proveedores de liquidez (LPs) y liquidity pools (reservas de liquidez).
El funcionamiento es sencillo: los proveedores de liquidez generan la reserva inicial de un pool. A partir de esa reserva, los usuarios pueden conceder o tomar préstamos e intercambiar tokens. Cada una de estas operaciones suponen ciertos fees o comisiones que se pagan a los proveedores de liquidez.
En la gran mayoría de los casos, el token de preferencia para aportar liquidez son stablecoins tales como DAI, USDC o BUSD. Los retornos se suelen contabilizar de manera anual, ya sea a través de un Annual Percentage Rate (APR, en español Tasa Anual Equivalente o TAE) o de un Annual Percentage Yield (APY, en español Porcentaje de Rendimiento Anual).
¿Es posible que las fintechs adopten estos rendimientos de manera segura para sus usuarios?
Existen al día de hoy diferentes protocolos para generar ganancias a través de DeFi. Por caso, 2Pi.Network es un protocolo que permite a Fintechs el acceso a instrumentos DeFi.
La infraestructura tecnológica que provee 2Pi.Network habilita el acceso a productos de tasas en el cual la Fintechs pueden utilizarlos para su tesoro y/o su usuario final. Esto se realiza mediante smart contracts de forma non-custodial, en donde los activos se colocan en pools de liquidez en exchanges descentralizados, lo que permiten hacer el swap entre las unidades del pool y así compensar por la prestación de estos activos.
Esto quiere decir que, ahora, todas las empresas de finanzas digitales pueden ofrecer a sus usuarios, e integrar a sus carteras propias, todas las ventajas del mundo de los servicios financieros DeFi, sin tener que lidiar con las grandes complejidades técnicas y de seguridad.
